多家頭部公募排隊加入基金銷售戰局 謀求多元化布局提高渠道話語權

    本報記者 王思文

    近日，中基協發布2022年第四季度銷售機構公募基金銷售保有規模排名，除券商、銀行和第三方機構外，嘉實財富、中歐財富、華夏財富三家基金銷售子公司也進入百強榜。

    不過，在基金銷售市場的混戰中，頭部公募基金銷售子公司雖占有一席之地，但渠道話語權仍相對較弱。在大資管時代背景下，基金公司如何補足多元化銷售渠道，進一步降低成本讓利投資者，成為業界關注的話題。

    進入去年四季度基金代銷百強榜單中的三家基金公司子公司為嘉實基金旗下的嘉實財富管理有限公司（以下簡稱“嘉實財富”），中歐基金旗下的上海中歐財富基金銷售有限公司（以下簡稱“中歐財富”）和華夏基金旗下的上海華夏財富投資管理有限公司（以下簡稱“華夏財富”），分別位列第66位、69位、82位，權益類規模環比增幅分別為3.9%、3.03%、-2.27%。

    “基金銷售子公司不僅銷售本基金公司的基金產品，也可以代銷其他公司產品，銷售子公司更多的是為高凈值客戶提供全球化資產配置方案，包括公募基金、私募股權、資管計劃、海外投資等產品。”北京地區一位公募基金經理對《證券日報》記者表示。

    往前回溯，市場上第一家基金銷售子公司是嘉實基金旗下的嘉實財富，成立于2012年；隨后，國金通用基金于2014年成立了業內第二家銷售子公司；進入2015年，基金公司布局銷售子公司的熱情提升，兩年內有4家基金銷售子公司先后成立；去年1月份，博時基金成立基金銷售子公司。截至2023年2月12日，市場上已有7家基金銷售子公司。

    一位公募基金高管對《證券日報》記者表示，“近年來基金公司申請設立銷售子公司，原因主要有三方面：一是境內高凈值客戶對資產配置的需求日益增長；二是布局銷售子公司是提升綜合財富管理能力、打造一流資管機構的一種路徑嘗試；三是基金銷售子公司在一定程度上能降低公募基金對銀行、券商及第三方銷售渠道的依賴，豐富基金公司的銷售渠道，增強客戶黏性。”

    不過，相比于銀行、券商和第三方代銷平臺，目前基金銷售子公司的影響力還相對較小。

    根據中基協發布的2022年第四季度基金代銷排名來看，只有嘉實財富、中歐財富和華夏財富三家進入百強名單，且排名靠后，權益公募基金保有規模及貨幣規模均在100億元以下，雖較往年規模穩步提升，但與位居榜單前列的“千億元量級”銷售機構相比，規模相差甚大。

    “基金銷售子公司進入這個領域比較晚，市場上的強勁競爭對手非常多，銀行和第三方銷售平臺仍然是基金銷售的主要渠道，而在大資管時代背景下，基金銷售子公司欲分享資管財富的一杯羹，增加渠道話語權，需進一步研究如何打開與其他銷售機構的競爭格局，這是當下發展的難點和重要課題。”上述公募高管表示。

    根據證監會最新披露，銀華基金和南方基金此前申請設立基金銷售子公司，2022年8月底和11月底相繼收到監管反饋意見，目前仍在等待審批；今年1月11日匯添富基金申請設立銷售子公司的反饋意見發布，若順利獲批，則基金銷售子公司家數將增至10家。